वित्त का भविष्य: भुगतान के लिए ब्लॉकचैन पर फिगर का कॉग्नी cgtaik

निम्नलिखित हाल ही में माइक कॉग्नी के साथ बातचीत से है, जिन्होंने सोफी को कोफाउंड किया और बाद में कोफाउंड किया आकृति, जहां वे सीईओ हैं। चित्र निर्मित—और सार्वजनिक किया—द उत्पत्ति ब्लॉकचैन, जिसने लेनदेन में $12 बिलियन से अधिक का समर्थन किया है।

जैसा कि वह नीचे बताते हैं, ब्लॉकचेन पर लेन-देन की संख्या में वृद्धि की कुंजी वास्तव में हो सकती है … अधिकांश लोगों को यह एहसास भी नहीं है कि वे इसका उपयोग कर रहे हैं।

(सभी साक्षात्कार लंबाई और स्पष्टता के लिए संपादित किए गए हैं।)

जब आप किसी कॉकटेल पार्टी में हों, या ऐसे लोगों से बात कर रहे हों जो यह नहीं जानते कि आपकी कंपनी के सीईओ क्या करते हैं, तो आप इसका वर्णन कैसे करते हैं?

सबसे महत्वपूर्ण भूमिकाओं में से एक जो मैं फिगर के साथ खेलता हूं और प्रोवेंस इकोसिस्टम का समर्थन करता हूं, वास्तव में ब्लॉकचेन के लिए उपयोग के मामलों का प्रचार करना और उन्हें यथासंभव मूर्त और सुलभ बनाने की कोशिश करना है। सबसे मौलिक चीज जिसके लिए हम प्रयास करते हैं वह यह विचार है कि ब्लॉकचेन आपको विश्वास को सच्चाई से विस्थापित करने की अनुमति देता है, इसलिए यह आपको मूल डिजिटल संपत्ति बनाने की अनुमति देता है जहां मैं उन संपत्तियों को देख सकता हूं और निश्चित रूप से उनकी स्वामित्व संरचना और इतिहास को जान सकता हूं- और यह अनुमति देता है आप द्विपक्षीय रूप से लेन-देन करें ताकि आप और मैं बिना किसी मध्यस्थ के लेन-देन कर सकें।

एक स्पष्ट उदाहरण है जब हम स्टॉक का व्यापार करते हैं। जाहिर है, आपके पास एक खरीदार और विक्रेता है, लेकिन खरीदार और विक्रेता के बीच, आपके पास समाशोधन दलालों, ग्राहकों और ट्रस्टी एजेंटों को पेश करने वाली एक एक्सचेंज रजिस्ट्री है – उस लेनदेन श्रृंखला में आपके पास कम से कम सात पक्ष हैं। आप इसे दो तक डिस्टिल कर सकते हैं, है ना? यह गैर-मध्यस्थता बहुत बड़ा मूल्य है, चाहे वह व्यवसाय हो या ग्राहक – आप बाजार पूंजीकरण में खरबों डॉलर के बारे में बात कर रहे हैं जो दोनों बाजारों में ही नहीं बल्कि ब्लॉकचेन में भी जमा होता है।

क्या वह हिस्सा है जिसने SoFi को इतना सफल बनाया, जिससे बहुत सारी अक्षमताएँ दूर हो गईं? और आपके लिए, क्या ब्लॉकचेन सिर्फ अगला प्राकृतिक कदम था?

जब मैं SoFi में था, मैंने ब्लॉकचेन के बारे में बहुत सारी बातें कीं, लेकिन मैं वास्तव में यह नहीं समझ पाया कि यह क्या है और इसकी शक्ति क्या है। और इसलिए मेरे पास इस गैर-मध्यस्थता निर्माण के बारे में एक अहा क्षण था, जहां मैंने कहा, “एक मिनट रुको, यह वास्तव में बहुत बड़ा है- यह शायद सबसे परिवर्तनकारी तकनीकों में से एक है जिसे हम अपने जीवनकाल में अनुभव करेंगे।”

टेक में तुलनात्मक रूप से कम महिलाओं के साथ, विशेष रूप से ब्लॉकचेन और क्रिप्टो में, सोफी से बाहर निकलने के बाद सीखे गए कुछ सबक क्या हैं जिन्हें फिगर बनाने के लिए लागू किया जा सकता है, और आम तौर पर अंतरिक्ष को न केवल अधिक आकर्षक बल्कि अधिक समावेशी बनाने के लिए?

हमने सोफ़ी में बहुत कुछ हासिल किया है, और हमने बहुत कुछ सीखा भी है। हम शुरुआती चित्र में उन सीखों को अपने साथ ले गए हैं, खासकर संस्कृति के आसपास। फिगर में शामिल किए गए सबसे बड़े बदलावों में से एक लोगों को पहले संस्कृति के लिए काम पर रखना है। जब आप भर्ती के दौरान क्षमता और कौशल सेट को प्राथमिकता देते हैं, तो आप अक्सर संस्कृति को बाद के विचार के रूप में छोड़ सकते हैं। इसके बाद एक ऐसे माहौल की ओर जाता है जहां बुरे व्यवहारों को सहन किया जाता है, जब उन्हें नहीं होना चाहिए, केवल इसलिए कि वे शीर्ष कलाकारों से आ रहे हैं। हमारी अध्यक्ष और ऋण देने वाली प्रमुख दोनों महिलाएं हैं, और यह विविधता न केवल कार्यकारी टीम बल्कि संगठन के माध्यम से भी आगे बढ़ती है, जहां हमारे पास टेक/फिनटेक औसत की तुलना में उत्पाद और इंजीनियरिंग में महिलाओं का अधिक प्रतिनिधित्व है।

आपकी साइट को देखते हुए, मैंने देखा कि गृह इक्विटी ऋण बड़े थे, लेकिन जब लोग फ़िगर नाउ का उपयोग करते हैं, तो आप किस चीज़ में सबसे अधिक रुचि देख रहे हैं—क्या दो या तीन चीज़ें सबसे लोकप्रिय हैं?

यदि आप फिगर के विकास के बारे में सोचते हैं, तो मूल रूप से हम एक ऋण देने वाले मंच का इरादा नहीं रखते थे – हमने सोचा था कि हम प्रौद्योगिकी को वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र में ले जा सकते हैं और बैंक इसमें झुकेंगे और इसका उपयोग करेंगे। जब हमने प्रोवेंस का निर्माण किया, और इसे सार्वजनिक किया, तो हम शुरुआत में बैंकों के एक समूह के पास गए, और मेरी थीसिस थी, “अरे, आप यहाँ पर एक प्रतिभूतिकरण कर सकते हैं और बचत कर सकते हैं, आप जानते हैं, मोटे तौर पर 90 आधार अंक,” और हर बैंक सार्वभौमिक रूप से कहा, “यह बहुत अच्छा है। हमें बहुत पसंद है। हम यहां प्रतिभूतिकरण करने वाला 10वां बैंक बनना चाहते हैं।”

यह बहुत, बहुत स्पष्ट था कि कोई भी पहला प्रस्तावक नहीं बनने जा रहा था, और हमें पहले प्रस्तावक बनना था, इसलिए हमने ब्लॉकचैन पर संपत्ति उत्पन्न करने के लिए एक उधार मंच बनाने का निर्णय लिया जो खरीद पक्ष को ले जाएगा। और भाग लेने के लिए, क्योंकि वे उन संपत्तियों को चाहते थे, जो बेचने वाले पक्ष को आने और उन संपत्तियों के लिए ब्लॉकचैन पर वित्तपोषण प्रदान करने के लिए मजबूर करेंगे। और इसने पारिस्थितिकी तंत्र के लिए चक्का शुरू किया।

और उधार देना अभी भी हमारे लिए एक महत्वपूर्ण व्यवसाय है—यह एक अच्छा व्यवसाय है, यह एक लाभदायक व्यवसाय है। लेकिन हम जो करने में सक्षम थे, वह उस गति को और अधिक बाजारों और भुगतान लेनदेन में ले गए- हम अपोलो और हैमिल्टन लेन जैसे हाई-प्रोफाइल नाम प्राप्त करने में सक्षम हैं।

और इसका कारण है …?

अभी जो चीज हो रही है वह बहुत गति दे रही है NovaWulf-सेल्सियस लेनदेनकहाँ सेल्सियस स्पष्ट रूप से दिवालियापन में है और NovaWulf आ रहा है, एक ऐसी कंपनी का निर्माण कर रहा है जिसमें वे दिवालिया संपत्तियां आती हैं। और हम उस कंपनी के खिलाफ ब्लॉकचेन पर सार्वजनिक इक्विटी जारी कर रहे हैं। और इसलिए, आप जानते हैं, इस साल आप एक ब्लॉकचेन पर एक सार्वजनिक सुरक्षा और सार्वजनिक इक्विटी जारी करने जा रहे हैं – एक ब्लॉकचेन के मूल निवासी। अगर आपने मुझसे कुछ महीने पहले पूछा होता कि यह कब होने वाला है, तो मैं कहूंगा कि हम शायद कुछ और साल बाहर हैं। तो यह वास्तव में चीजों को तेज कर रहा है।

आपने अपोलो का उल्लेख किया, सेल्सियस लेनदेन, और शायद आप अभी तक उस 10वें बैंक में नहीं हैं, लेकिन ऐसा लगता है कि यह बस कुछ ही समय की बात है। क्या वह उचित है?

हम इस बिंदु पर महत्वपूर्ण संस्थागत गोद ले रहे हैं। चौथी तिमाही में यह थोड़ा धीमा हो गया एफटीएक्स के साथ क्या हुआ. नियामक, जाहिर है, इस बिंदु पर सभी ब्लॉकचेन पर बहुत कड़ी नज़र रख रहे हैं – क्रिप्टो और गैर-क्रिप्टो – लेकिन मुझे लगता है कि हमारे पास एक लाभ यह है कि चित्रा शायद देश की सबसे अधिक विनियमित कंपनियों में से एक है। मेरे पास हर चीज के लिए 200 से अधिक लाइसेंस हैं, और इसलिए यह एक सुकून की बात है कि जब आप हमारे साथ काम कर रहे हैं, तो हम इसे एक तरह से कर रहे हैं जो नियामक अनुरूप है।

यदि SEC और CFTC वास्तव में बैठ गए और कहा, “ठीक है, यहाँ क्रिप्टो के लिए योजना है, Web3 के लिए, ब्लॉकचेन के लिए, यहाँ सभी नियम हैं – हमारे पास बैंकों के लिए ये सभी नियम हैं,” क्या यह आपके लिए मददगार होगा, या यह वास्तव में चित्र को प्रभावित नहीं करेगा?

यह बहुत अच्छा होगा यदि नियामक परिदृश्य के संदर्भ में हमारे पास बहुत स्पष्ट दिशा हो। मुझे नियामकों के प्रति बहुत सहानुभूति है, क्योंकि ब्लॉकचेन के भीतर चीजें बहुत तेजी से आगे बढ़ रही हैं। यह एक सीखने की अवस्था है।

और उद्योग ने खुद को बढ़ावा देने के लिए बहुत अच्छा काम नहीं किया है। मैं हमेशा इंगित करता हूं कि ब्लॉकचेन समुदाय कभी भी खुद को पैर में गोली मारने का अवसर नहीं खोता है: हमने किया है ICO हारहमारे पास था एल्गोरिथम स्थिर सिक्के उड़ाते हैंआप जानते हैं, हमने विकेंद्रीकृत आदान-प्रदान किया है – विडंबना यह है केंद्रीकृत एक्सचेंज-लीवरेड पोजीशन चलाना उड़ाते हुए. और इसलिए बहुत सी ऐसी चीजें हुई हैं जो इस क्षेत्र में बहुत सारी नियामक जांच लेकर आई हैं।

सामूहिक रूप से, एक उद्योग के रूप में, हमें उपयोग के मामलों के लिए ब्लॉकचेन के लाभों और गुणों के बारे में और अधिक सक्रिय और शिक्षित होने की आवश्यकता है, और यह अंततः उपभोक्ता को लाभ क्यों पहुंचाता है। और मुझे लगता है कि ऐसा करने से हम काफी गति बना सकते हैं।

एक साल पहले, जब संभावित विनियमों की बात आई, तो बहुत से लोग एसबीएफ के डीसी में घूमने और राजनेताओं पर पैसा गिराने के बारे में सोच रहे थे। वैध व्यवसायों के लिए अब यह कितना कठिन होने वाला है? वे उस एफटीएक्स संशय को कैसे मिटाते हैं?

हमें जो चाहिए वह ठोस उपयोग के मामले हैं जहां हम उपभोक्ताओं को लाभ का स्पष्ट प्रदर्शन प्रदान कर सकते हैं। मुझे लगता है कि सेल्सियस लेनदेन – दिवालियापन प्रक्रिया में पारदर्शिता लाता है – और लोगों को तरलता का उपयोग करने और उस सुरक्षा को व्यापार करने की अनुमति देता है, दिवालियापन के बाद, इसका एक अच्छा उदाहरण है।

मुझे लगता है कि हमारे पास जो समस्या है, वह यह है कि हमने लोगों के साथ यह सोचना शुरू किया, “ब्लॉकचैन खराब है- इसका उपयोग मनी लॉन्ड्रिंग के लिए किया जाता है।” और इसके बारे में अजीब बात यह है कि, जैसा कि आप जानते हैं, आप जो कुछ भी करते हैं वह सार्वजनिक होता है, है ना? क्या हो रहा है यह देखना बहुत आसान है। यह वास्तव में नापाक गतिविधि के लिए एक अच्छा मंच नहीं है। और इसलिए हमें उसमें से खोदना पड़ा है।

उस संचार का कितना हिस्सा आपकी जैसी कंपनियों, या उद्योग समूहों या गैर-लाभकारी संस्थाओं पर पड़ता है, या यहां तक ​​कि सिर्फ पर ट्विटर उपयोगकर्ता प्रचार कर रहे हैं?

इसका बहुत सारा दायित्व हम पर है, और फिगर में, उस व्यवसाय को देखते हुए जो हम यह सुनिश्चित करने के लिए करते हैं कि हम दृश्यता, पारदर्शिता और सहयोग प्रदान कर रहे हैं, मुझे लगता है कि हम ऐसा करने में सफल रहे हैं। मुझे लगता है, सामान्य तौर पर, आप जानते हैं, हमें शायद अधिक व्यस्त रहने की आवश्यकता है।

पैरवी के पक्ष में, आपने वास्तव में एक महत्वपूर्ण बिंदु उठाया है, आप जानते हैं, आप एसबीएफ रिडक्स के रूप में नहीं दिखना चाहते हैं। इसकी वजह से राजनेताओं में कुछ हिचकिचाहट होगी, लेकिन वास्तविकता यह है कि हम ब्लॉकचेन के जीवन चक्र में एक बहुत ही महत्वपूर्ण स्थिति में हैं, और इसके आसपास नियम बनने जा रहे हैं। हमें विधायकों के साथ जुड़ना चाहिए और काम करना चाहिए वे नियम कैसे दिखते हैं.

तो आगे क्या है – चित्र के लिए, और वित्त के भविष्य के लिए?

कुछ मूलभूत परिवर्तन होने वाले हैं – मुझे लगता है कि ये टिपिंग-पॉइंट परिवर्तन हैं, मुझे नहीं लगता कि धीरे-धीरे – जो बहुत जल्दी होने जा रहे हैं। एक भुगतान के रूप में ब्लॉकचेन के आसपास है – विशेष रूप से, जैसा कि आप स्थिर मुद्रा विकल्प देखते हैं या विनियमित स्थिर मुद्राएं बाजार में आती हैं, एसीएच इंटरचेंज जैसे लीगेसी नेटवर्क को विस्थापित करने के लिए उस रेल का उपयोग करने की क्षमता – जहां आपके पास एक प्रोग्राम करने योग्य नेटवर्क है जिसके साथ आप वास्तव में बहुत कुछ कर सकते हैं – मुझे लगता है कि ऐसा होने जा रहा है। और यह एक भूकंपीय बदलाव है क्योंकि यदि आप देखते हैं कि उस इंटरचेंज बाजार में कौन मौजूद है, तो यह है खिलाड़ियों की एक बड़ी संख्या और बहुत सारे बाजार पूंजीकरण।

मुझे यह भी लगता है कि आप अधिक ब्लॉकचेन-आधारित प्रतिभूतियों की ओर एक आंदोलन देखने जा रहे हैं, और यह अधिक-केंद्रीकृत एक्सचेंजों का समर्थन करेगा जो ब्लॉकचेन पर विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की तरह हैं। आप इसके लिए एक वैध प्रतियोगी देखेंगे नैस्डैक और NYSE पॉप अप। सेल्सियस लेन-देन जैसा कुछ, जो पहली सार्वजनिक इक्विटी ऑन-चेन है, एक वाटरशेड क्षण है जो अधिक लाने जा रहा है, और वास्तव में एक तंत्र प्रदान करता है जहां एक प्रतिस्पर्धी विकल्प हो सकता है।

इसकी कुंजी यह है कि आप वास्तव में कभी नहीं जान पाएंगे कि आप इनमें से किसी भी परिस्थिति में ब्लॉकचेन का उपयोग कर रहे हैं। आप स्टॉक का व्यापार कर रहे होंगे—टर्मिनल पर लेन-देन कर रहे होंगे, संभवत: अपने फोन के माध्यम से, बायोमेट्रिक के माध्यम से—जैसा कि आप आज करते हैं। और यह एक महत्वपूर्ण बिंदु है क्योंकि यह ब्लॉकचेन के आसपास घर्षण को कम करता है। आपका बटुआ कहाँ है? आप अपनी कुंजियों का प्रबंधन कैसे करने जा रहे हैं? और, आप जानते हैं, वास्तविकता यह है कि यह उपभोक्ता के लिए हल करने के लिए अपेक्षाकृत सीधी बात है। दिन के अंत में, उपभोक्ता इसे पैसे ले जाने या कुछ खरीदने या ट्रेडिंग स्टॉक के रूप में देखने जा रहे हैं – वे इसे ब्लॉकचेन लेनदेन के रूप में नहीं देख रहे हैं।